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新型担保形式之流动质押

字号+ 作者:奚茜 来源:华夏资本联盟综合 2021-12-12阅:2415

摘要:流动质押,亦可称为动态质押,是一种新型担保融资方式。与典型的质押通过直接将质物交付于债权人从而获得贷款不同,流动质押一般需通过债权人、出质人与监管人订立三方监管协议来实现。在流动质押中,质物一般为债务人享有处分权的原材料、半成品、产成品等财产,这些财产可以进行更换,但必须保证其被控制在一定的数量或价值范围之内进行。

奚茜

什么是流动质押

流动质押,亦可称为动态质押,是一种新型担保融资方式。与典型的质押通过直接将质物交付于债权人从而获得贷款不同,流动质押一般需通过债权人、出质人与监管人订立三方监管协议来实现。在流动质押中,质物一般为债务人享有处分权的原材料、半成品、产成品等财产,这些财产可以进行更换,但必须保证其被控制在一定的数量或价值范围之内进行。

我国法律体系中流动质押的发展

流动质押是为顺应我国市场经济高速发展、满足营商环境的优化需求而产生的一种质押形式,经历了从无到逐步明确的漫长过程。

第一阶段

《物权法》、《担保法》——我国法律明文规定的担保形式仅包括保证、抵押、质押、留置和定金五种。虽然如此,被广泛运用于商业活动中的流动质押也不会当然被认定为无效,司法实践中一般会将其认定为一种非典型性担保措施并根据具体情况分析其效力。

第二阶段

《全国法院民商事审判工作会议纪要》(下称“《九民纪要》”)——官方首次明确了流动质押的概念,并就该类纠纷的诉讼审理思路作出一定的指导。

第三阶段

《最高人民法院关于适用<中华人民共和国民法典>有关担保制度的解释》(下称“《担保制度解释》”)——在《九民纪要》和司法实践的基础上,进一步就流动质押中的法律关系主体、质权的设立、监管人义务、出质人及监管人责任等方面进行细化和改进。

流动质押的设立

与典型的质押相同,流动质押的设立亦要求满足“质物特定化”以及“转移占有”两个基本要件。不过,由于流动质押的诞生原本就是为了使企业在满足生产经营基本需求的同时又能提高融资能力,因此在设立的基本要求上也需就特别情况进行特别讨论。

(一)质物特定化

首先毋庸置疑,质物必然为种类物。但与典型的质押物为特定的某物不同,流动质押的特征即意味着该被设定质押的标的物处于流动状态。在确保质物最低数量或价值的前提下,出质人可以出旧补新,即通过更换具体质物又不影响债权人权益的方式实现融资担保的效益最大化。

由于流动质押的质物不能完全满足特定化要求,债权人往往无法直接占有质物,存在一定的风险,理论和实务界对于流动质押是否属于担保物权存在不同的观点。但随着我国法律体系对流动质押这一新型担保方式的重视,对其规范的逐步明确,理论和实务界已经大致形成流动质押属于担保物权的共识。虽然如此,流动质押的设立对质物的明确性和可识别性仍有较高的要求,除了详细约定质物的品种、数量、价值外还可通过存储于独立仓库、明确划分区域等方式实现。

(二)转移占有

根据《担保制度解释》的相关规定,流动质押中的质物一般通过债权人、出质人与监管人订立三方协议,约定由监管人占有质物从而完成对债权人的交付。并且,只有当该监管人为受债权人委托而进行监管并实际控制质物的情况下,流动质押才有效设立;反之,若该监管人实际由出质人所委托,或虽然受债权人委托却没有实际监管或占有质物,导致质物仍处于出质人占有处分之下的,流动质押不能有效设立。

在实际情形中,出于提高商业活动效率、便于监管或是质物本身性质的考量,质物的转移占有大致可会分为直接由债权人或监管人占有以及由监管人和出质人共同占有两类情况。

1.直接由债权人或监管人占有

该情形下质物被统一存储于债权人、监管人或第三方的仓库中,完全脱离出质人的占有,完成了质物的现实交付。当由债权人委托的监管人直接占有质物时,债权人即通过监管人实现了对质物的间接占有。除非出质人有证据证明质物仍处于自己的实际控制,或交付的质物与合同约定的内容不相一致外,流动质押即有效设立。

2.由监管人和出质人共同占有

该情形一般发生在由于质物不便运输或对仓储条件要求较高等情况,质物仍被存放于出质人仓库中。由于该情况下质物表面上仍由出质人所占有,因此对转移交付的行为也有更严格的要求,监管人也需要履行更高的监管职责。

除常规的质物清单、出入库记录等书面材料,还可以通过由监管人派专员进行现场监管、对仓库空间进行物理划分、对流动质押物张贴告示等方式,实现对质物的事实管控。

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